CD (Certificate of Deposit) について
とうとつですが、
CD（Certificate of Deposit）について
ご存知でしょうか？
単語は聞いたことあるけれど、
詳細は知らないと言う方が
多いのではないかと思います。
私自身がそうでした。
経済の専門家でも、
貯蓄、投資の経験が豊富なわけでもありませんが、
基礎知識として、
CDとは何ぞや？どんなルールがあるの？
それについて知っておいて損はありません。
簡単にまとめてみました。
実際にご購入になる際は、
その前に専門家とのご相談をお勧めします。
CDとは？
銀行業務において、
CD(譲渡性預金／定期預金の一種)とは、
通常の普通預金口座よりも高く、
かつ固定された金利を提供する
特別な貯蓄口座のことです。
その代わりとして、
預け入れた資金を一定期間(「期間」または「満期」)
引き出さずに預けておく必要があります。
この期間は数ヶ月から数年に及ぶ場合があります。
CDの仕組み
- 固定期間：
6ヶ月、1年、5年など、
あらかじめ決められた期間にわたって
まとまった金額を預け入れます。[1, 2]
- 保証されたリターン：
銀行は預け入れた資金に対して
固定金利を支払います。
金利が固定されているため、
市場の変動による影響を受けず、
収益が守られます。
- 中途解約（早期引き出し）のペナルティ：
期間満了前に資金を引き出す場合、
通常はペナルティとして、
それまでに得た利息の一部を
放棄することになります。
- 満期：
CDの期間が終了（満期）すると、
当初の預け入れ元本に、
それまでに獲得した
すべての利息を合わせた金額を
受け取ることができます。＊注1
一般的なCDの種類
- 標準的なCD（Traditional CD)：
所定の期間と固定金利を条件とする一般的なタイプ。
- ジャンボCD（Jumbo CD)：
最低預け入れ額が高く(多くの場合$10万）、
利回りがわずかに高く設定されることがあります。
- ペナルティなしCD (No-Penalty CD)：
手数料なしで早期に資金を引出すことが可能ですが、
一般的に金利はやや低めに設定されています。
- バンプアップCD (Bump-Up CD)：
CDの運用期間中に市場金利が上昇した場合、
より高い金利への変更を請求できるタイプ。＊注１
CDの安全性
はい、安全です。
連邦政府の保険に加入している金融機関で開設した場合、
CDは預金者1人あたり最大25万ドルまで、
銀行であれば連邦預金保険公社（FDIC）、
信用組合（クレジットユニオン）であれば
全米信用組合監督庁（NCUA）によって保護されます。
Bankrateの「CD金利計算機（CD Rate Calculator）」
などのツールを使って予想収益を試算したり、
「CD金利検索ツール（CD Rates Finder）」で
現在の提供商品を確認し、
さまざまな金融機関の利回りを
比較したりすることができます。
CD（譲渡性預金）の金利とAPY（年換算利回り）の違い
CDに関する説明には、多くの場合、
その口座のAPY（Annual Percentage Yield：年換算利回り）が
記載されています。
普通預金と同様に、
CDも複利で運用されます。
つまり、口座に設定された固定金利に基づいて
発生した利息が定期的に元本に組み入れられ、
その合計額に対して
さらに利息が付く仕組みです。
APYとは、この複利効果を考慮した上で、
1年間で得られる収益率(利回り)を指します。
金利と預入期間が同じCDであっても、
利息の計算や口座への入金(元本への組入れ)の
頻度（例：日次か月次か）が異なれば、
APYも異なる場合があります。
APYは常に年換算の利回りを示す指標であるため、
預入期間の異なるCDを比較する際に非常に役立ちます。＊注２
CDラダー（CDの階段状運用）とは何？
CDラダーとは、
資金を長期のCDで運用しつつ、
短期的にも一部の資金を
いつでも利用できるようにしておくための投資戦略です。
「ラダー(はしご)」という名称は、
満期日が段階的に異なる
複数のCDを組み合わせることに由来します。
各CDが満期を迎えるたびに、
その資金を別の長期CDに再投資するか、
あるいは必要に応じて
別の用途に使うかを選択できます。
CDラダーを始めるには、
貯蓄したい資金を、
期間の異なる複数のCD
(例：1年、2年、3年、4年、5年満期のCD)
に分けて預け入れます。
そして、各CDが満期を迎えるたびに
その資金を5年満期のCDに再投資していくことで
「ラダー(階段)」が形成され、
この運用を望む期間だけ
継続することができます。
注１＆２：
一般的に銀行はinterest(利息)と呼び、
credit unionはdividends(配当)と呼びます。
CDの利息または配当は、
毎月、あるいは満期を待って支払う
といった二つの形がありますが、
それぞれの金融機関
あるいはCDの種類によって違います。
ページ担当：ハインズのり子